| Grado en Economía (2009) |
 Asignaturas |
| TEORÍA ECONÓMICA FINANCIERA |
| Contenidos |
| DATOS IDENTIFICATIVOS | 2016_17 |
| Asignatura | TEORÍA ECONÓMICA FINANCIERA | Código | 16224209 | |||||
| Titulación |
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Ciclo | 1º | |||||
| Descriptores | Cr.totales | Tipo | Curso | Periodo | ||||
| 6 | Optativa | 2Q |
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| Competencias | Resultados de aprendizaje | Contenidos |
| Planificación | Metodologías | Atención personalizada |
| Evaluación | Fuentes de información | Recomendaciones |
| tema | Subtema |
| Tema 1. Elección en condiciones de incertidumbre |
1.1 La teoría de la utilidad esperada de von Neumann y Morgenstern 1.1.1 Formalización de la incertidumbre 1.1.2 Axiomas de las preferencias 1.1.3 La representación de las preferencias. El teorema de la utilidad esperada de von Neumann y Morgenstern 1.2 Caso particular: La utilidad del dinero 1.2.1 La aversión al riesgo: una breve discusión conceptual 1.2.2 Medidas de aversión al riesgo 1.2.3 Equivalentes ciertos 1.2.4 Primas de riesgo 1.2.5 La aversión al riesgo y la riqueza 1.2.6 Funciones de utilidad frecuentemente utilizadas en finanzas 1.3 Aplicaciones 1.3.1 La demanda de seguros 1.3.2 El problema de selección de carteras 1.4 Extensiones 1.4.1 Estados de la naturaleza 1.4.2 Probabilidades subjetivas 1.5 Críticas 1.5.1 La paradoja de Allais 1.5.2 La paradoja de Ellsberg |
| TEMA 2. Equilibrio financiero: Existencia, eficiencia y valoración | 2.1 Introducción 2.2 El equilibrio financiero en condiciones de certeza 2.2.1 Un período 2.2.2 Múltiples períodos 2.3 El equilibrio financiero en condiciones de incertidumbre 2.3.1 Mercados completos y activos Arrow-Debreu 2.3.2 Economías con un conjunto completo de activos Arrow-Debreu 2.4 Economía general con activos complejos 2.5 Comentarios finales y extensiones |
| TEMA 3. El Análisis de la media y la varianza y las características del conjunto de oportunidades de inversión |
3.1 Los principios fundamentales del contexto media-varianza 3.2 Medidas del rendimiento y el riesgo de un activo financiero individual 3.3 La rentabilidad y el riesgo de una cartera 3.3.1 Carteras de dos activos financieros arriesgados 3.3.2 Carteras con múltiples activos financieros arriesgados 3.4 Combinaciones de activos financieros arriesgados en el contexto media-varianza 3.4.1 Combinaciones de dos activos financieros arriesgados 3.4.2 Combinaciones de múltiples activos financieros arriesgados 3.5 Determinación de la cartera de mínima varianza 3.6 Combinaciones de un activo arriesgado y una activo sin riesgo en el contexto media-varianza 3.7 Diversificación de carteras 3.7.1 La varianza de una cartera completamente diversificada 3.7.2 La contribución de un activo individual al riesgo de una cartera diversificada |
| TEMA 4. La frontera eficiente y la elección de la cartera óptima |
4.1 La frontera eficiente y la separación en dos fondos 4.1.1 Las carteras eficientes y la selección de la cartera óptima con múltiples activos arriesgados 4.1.2 El teorema de separación en dos fondos 4.2 La cartera tangente y la inversión óptima cuando existe la posibilidad de invertir en un activo seguro 4.2.1 La cartera tangente y la Línea del Mercado de Capitales 4.2.2 La determinación de la cartera tangente 4.2.3 La determinación de la frontera eficiente 4.3 La determinación de la frontera eficiente de activos arriesgados 4.4 Dificultades del análisis media-varianza para la determinación de carteras tangentes |
| TEMA 5. Equilibrio en el mercado: EL CAPM | 5. 1 Hipótesis del CAPM 5. 2 La cartera del mercado 5. 3 Deducción de la fórmula del CAPM 5. 4 Implicaciones del CAPM: La Línea del mercado de activos y la beta de un activo 5. 5 Aplicación: Valoración de activos arriesgados 5. 6 Aplicación del CAPM en las decisiones de inversión de las empresas 5. 7 Evidencia empírica del CAPM |
