| Competències |
| Codi |
| Objectius d'aprenentatge |
| Objectius | Competències | ||
| Conèixer els objectius de l'anàlisi dels Estats financers i identificar els seus usuaris | A7 |
||
| Diferenciar les principals vesants de l'anàlisi comptable: Anàlisi patrimonial, anàlisi financer i anàlisi econòmic | A7 |
||
| Comprendre l'harmonització comptable a nivell internacional i les repercusions de la diversitat comptable. | A7 |
B3 |
|
| Conèixer els organismes que regulen i controlen la comptabilitat a Espanya | A5 |
||
| Implicar els estudianst en els canvis de la normativa comptable actual | C3 |
||
| Coneixer l'estructura dels diferents estats financers | A5 |
||
| Elaborar els estats financers d'una empresa mitjançant la informació obtinguda, utilitzant bases de dades. | A6 |
B4 B5 |
C2 |
| Utilitzar l'Estat l'Estat de fluxes d'efectiu, per predir les necessitars de tresoreria futures. | A6 |
B3 |
C2 |
| Comprendre i interpretar la informació financera de les empreses , aixi com les normes en que es basa la seva elaaboració. | A7 |
B3 |
|
| Elaborar un diagnòstic de l'empresa, basat en l'estudi dels Estats financers, que serveixi de base per a la presa de decisions. | A3 A6 |
B3 |
C2 |
| Conèixer i aplicar les eines i tècniques de l'anàlisi dels estats financers | A6 |
B2 B3 |
C2 |
| Prendre consciència de la importància d' elaborar la informació comptable de forma acurada, per donar resposta a la necessitat de informació per part dels usuaris. | B2 B7 |
C2 C3 |
|
| Utilitzar les eines informàtiques, bases de dades, internet, etc. per a l'anàlisi comptable de les societats dels diferents sectors econòmics. | B2 B3 |
C2 |
|
| Verificar l'equilibri financer d'una empresa mitjançant el càlcul dels diferents ratios. | B3 |
||
| Contrastar l'anàlisi del resultat de l'empresa i la rendibilitat de la seva inversió i dels capitals propis. | B2 B3 |
||
| Elaborar un estudi d'anàlisi d'estats financers d'una empresa real, mitjanjant el treball en grup per a la seva presentació en classe. | A3 |
B3 B4 B5 |
C2 C5 |
| Ser autònom en la verificació de la informació comptable i en la redacció de les conclusions de l'anàlisi. | B4 |
||
| Tenir ordre en el tractament i obtenció de les dades, precisió en els càlculs, i pulcritud en l'elaboració dels informes financers, així com saber obtenir i analitzar informació de països comunitaris i extracomunitaris. | B7 |
C1 C2 C3 C5 |
|
| Continguts |
| Tema | Subtema |
| PART I. ANÀLISI COMPTABLE I ELS ESTATS FINANCERS | Tema 1. Objectius de l'anàlisi dels Estats financers 1. La informació comptable en l'àmbit empresarial 2. Els usuaris de la informació comptable 3. Concepte i finalitat de l'anàlisi d'estats financers 4. Principals vessants de l'anàlisi comptable. Anàlisi patrimonial. Anàlisi financera. Anàlisi econòmica Tema 2. Les normes comptables: Conseqüències per a l'anàlisi. 1.L'harmonització comptable 2.Les Normes Internacionals d'informació financera 3.La normalització a Espanya Tema 3. Elaboració dels Estats financers 1. El Balanç de Situació: Concepte i estructura. 2. El Compte de pèrdues i guanys: Concepte i estructura. 3. La Memòria: Concepte i estructura 4. L'estat de variacions de Patrimoni Net: a) L'estat d'ingressos i despeses reconegudes. b) L'Estat Total de canvis en el Patrimoni Net. 5. L' Estat de fluxes d'efectiu: a) Concepte i estructura b) Ajustaments 6. Altres documents financers: L'informe de gestió i d'auditoria. |
| PART II. TÈCNIQUES D'ANÀLISI D'ESTATS FINANCERS | Tema 4. Eines i tècniques d'anàlisi d'estats financers: aspectes generals 1. Plantejaments bàsics de l'anàlisi d'estats financers. 2. Principals eines d'anàlisi: La comparació. Els nombres índex. Estats financers proporcionals. Anàlisi de ràtios. 3. Eines informàtiques emprades en l'anàlisi comptable: Base de dades "sabi" i full de càlcul excel. 4. L'anàlisi comptable i els sectors econòmics: La central de Balanços del Banc d'Espanya. Tema 5. Anàlisi patrimonial 1. Anàlisi de l'estructura econòmica: Capacitat i activitat de l'empresa. 2. Anàlisi de l'estructura financera. Anàlisi dels recursos propis. Anàlisi del finançament aliè. 3.Equilibri de la inversió i del finançament: Les correlacions patrimonials i el concepte de fons de maniobra. Tema 6. Anàlisi financer: l'equilibri financer 1.L'equilibri financer a llarg termini: La garantia o solvència a llarg termini. a) L'autonomia financera. Situació d'endeutament. Ràtios d'endeutamentb. b) El coeficient bàsic de finançament c) Condicions d'equilibri financer. 2.L'equilibri financer a curt termini: La liquiditat o solvència a curt termini a) La importància de la solvència a curt termini. b) El Capital Circulant com a mesura de liquiditat a curt termini: el ràtio de solvència c) Mesures complementàries al ràtio de solvència: les rotacions dels cobraments i els pagaments d) Índexs de liquiditat Tema 7. Anàlisi econòmica: anàlisi del resultat i de la rendibilitat 1. La composició del resultat i la seva variació. 2. Estudi de l'estructura de costos 3.Els ràtios de rendibilitat i el seu significat. a) Rendibilitat de la inversió total o rendibilitat econòmica (ROI-ROA). b) Rendibilitat dels capitals propis o rendibilitat financera (ROE). c) Relació entre la rendibilitat econòmica i financera: el palanquejament financer. 4. El Benefici abans d'Interessos, Taxes, Depreciacions i Amortitzacions (EBITDA). 5.La rendibilitat de l'accionista. a) El guany per acció. b) La política de distribució de dividends o 'pay-out'. c) L'indicador 'earnings per share' (EPS). d) El 'Price earning ràtio' o 'PER' |
| Planificació |
| Metodologies :: Proves | |||||||||
| Competències | (*) Hores a classe | Hores fora de classe | (**) Hores totals | ||||||
| Activitats Introductòries |
|
1 | 0 | 1 | |||||
| Sessió Magistral |
|
20 | 0 | 20 | |||||
| Pràctiques a través de TIC |
|
15 | 0 | 15 | |||||
| Resolució de problemes, exercicis |
|
5 | 0 | 5 | |||||
| Treballs |
|
12 | 0 | 12 | |||||
| Atenció personalitzada |
|
1 | 0 | 1 | |||||
| Proves objectives de preguntes curtes |
|
2 | 0 | 2 | |||||
| Proves pràctiques |
|
4 | 0 | 4 | |||||
| (*) En el cas de docència no presencial, són les hores de treball amb suport vitual del professor. (**) Les dades que apareixen a la taula de planificació són de caràcter orientatiu, considerant l’heterogeneïtat de l’alumnat | |||||||||
| Metodologies |
| Descripció | |
| Activitats Introductòries | Es la sessió destinada a determinar el nivell inicial dels alumnes i a explicar els continguts i objectius del programa, així com el sistema d'avaluació a emprar. |
| Sessió Magistral | Es l'exposició teòrica i pràctica dels continguts de l'assignatura |
| Pràctiques a través de TIC | Aplicar els continguts de l'assignatura a l'anàlisi de casos reals mitjançant les TIC |
| Resolució de problemes, exercicis | Formulació, análisi, resolució i debat d'un problema o exercici, relacionat amb la temàtica de l'assignatura |
| Treballs | Elaboració i anàlisi d'una empresa real, en grup i presentació oral a l'aula. |
| Atenció personalitzada |
|
|
| Avaluació |
| Descripció | Pes | ||
| Resolució de problemes, exercicis | Resolució d'exercicis proposats pel professor. |
20% | |
| Treballs | Treball consistent en l'elaboració d'un estudi econòmic-financer a partir dels comptes anuals d'una empresa de qualsevol sector d'activitat que cotitzi en borsa. | 20% | |
| Proves objectives de preguntes curtes | Consistirà en una prova teòrica de respostes curtes, corresponents als temes 1 i 2 del programa. Es farà un examen parcial d'aquests temes, alliberant l'alumne d'aquesta part del temari, cas d'aprovar-lo. | 20% | |
| Proves pràctiques | Exercici pràctic corresponent als temes 3, 4, 5, 6, 7 i 8. | 40% | |
| Altres comentaris i segona convocatòria | |||
|
Els alumnes que no optin per l'avaluació continuada, es podran presentar a un examen de 1a convocatòria, que constarà de dues proves: Una teòrica amb el 20% de la nota total i una prova pràctica amb una qualificació del 80% de la nota final. A la 2a convocatòria, l'examen per tots els alumnes constarà de dues proves: Una de preguntes curtes de teoria amb el 20% de la nota total i una prova pràctica amb una qualificació del 80% de la nota final. |
|||
| Fonts d'informació |
| Bàsica |
ARCHEL P.; LIZARRAGA, F.; SÁNCHEZ, S. , Estados contables. Elaboración, análisis e interpretación (2a edición), 2008, Pirámide, Madrid
AMAT, O., Análisis integral de empresas. Claves para un chequeo completo., 2007, Bresca cop. Barcelona
AMAT, O., análisis de estados finacieros. Fundamentos y aplicaciones, 2007, Gestión 2000. Barcelona
AMAT, O., Análisis Económico-financiero, 2008, Gestión 2000. Barcelona
REAL DECRETO 1514/2007 de 16 de noviembre, PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD, 2007, Ministerio de economia y Hacienda. Madrid
CHAPADO, J.M. , Análisis de balances. , 2008, Oleiros, Netbiblo
GONZÁLEZ PASCUAL, J. , Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: fundamentos teóricos y aplicaciones, 2008, Pirámide, Madrid
GONZÁLEZ PASCUAL, J. , Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: aplicaciones prácticas, 2008, Pirámide, Madrid
MUÑOZ MERCHANTE, A. , Análisis de estados financieros. Teoría y práctica (2a edición), 2009, Ediciones académicas, Madrid
MUÑOZ MERCHANTE, A. , Análisis de estados financieros. Ejercicios y test (2a edición), 2009, Ediciones académicas, Madrid
GARCÍA, R.; VELAR, L.A; CAÑADAS, A.F. , Análisis de los estados contables en el nuevo PGC 2008, 2009, Ediciones ESIC, Madrid |
||||||||
Plan general de contabilidad. Disponibles a través de la web del ICAC: ICAC (on line): Versión consolidada de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea:
|
|||||||||
| Complementària |
BERNAL, J.J.; SÁNCHEZ, J.F.; MARTÍNEZ, S. , 20 herramientas para la toma de decisiones, 2009, CISS, Madrid
ESTEO SÁNCHEZ, F, Elaboración de estados de fondos. El cuadro de financiación y el estados de flujos de tesorería, 2002, AECA, Madrid
ESTEO SÁNCHEZ, F, Análsisi contable de la realidad empresarial, 1998, Centro de estudios financieros, Madrid
ESTEO SÁNCHEZ, F., análisis de estados finacieros, planificación y control: comentarios y casos prácticos, 2003, Centro de estudios financieros, Madrid
KPMG, Las NIIF comentadas: guía práctica de KPMG para comprender las normas internacionales de infromación financeira, 2007, Cizur Menor : Thomson Aranzadi, cop.
MORENO-LUQUE ADVOCATS, i altres , Presente y futuro de la información financiera, 2003, Gestión 2000, Madrid
TUA PEREDA (coordinador) , El marco conceptual para la información financiera: Análisis y comentarios, 2000, AECA, Madrid
WILD, J.; SUBRAMANYAM, K.; HALSEY, R., Análisis de estados finacieros, 2007, McGraw-Hill |
||||||||
| Recomanacions |
| Assignatures que en continuen el temari | ||||
|
||||
| Assignatures que es recomana haver cursat prèviament | |||
|
|||
(*)La Guia docent és el document on es visualitza la proposta acadèmica de la URV. Aquest document és públic i no es pot modificar, llevat de casos excepcionals revisats per l'òrgan competent/ o degudament revisats d'acord amb la normativa vigent