DADES IDENTIFICATIVES

2011_12

Assignatura (*)

ANÀLISI DELS ESTATS FINANCERS

Codi

16204108

Ensenyament

Grau de Finances i Comptabilitat (2009)

Cicle

Descriptors

Crèd.

Tipus

Curs

Període

Obligatòria

Segon

Llengua d'impartició

Català

Departament

Gestió d'Empreses

Coordinador/a

ALVAREZ GARCIA, ANTONIO

RODRÍGUEZ MERAYO, MARÍA ARACELI

Adreça electrònica

araceli.rodriguez@urv.cat
antoni.alvarez@urv.cat
inmaculada.jimeno@urv.cat

Professors/es

RODRÍGUEZ MERAYO, MARÍA ARACELI

ALVAREZ GARCIA, ANTONIO

JIMENO GARCÍA, INMACULADA

Web

Descripció general i informació rellevant

El objetivo general de esta asignatura es el de comprender e interpretar la información financiera de las empresas, así como las normas en las que se basa su elaboración. El objetivo del programa docente es que el alumno sea capaz de comprender la situación financiera, actividad y flujos de fondos de una empresa de tal forma que le permita elaborar un diagnóstico, a partir de la información contenida en los informes contables públicos de las empresas, que sirva de base para la toma de decisiones. Este análisis se hará desde el punto de vista patrimonial, económico y financiero.

Competències

Tipus A	Codi	Competències Específiques
	A4	Interpretar els estats comptables i valorar la situació financera d'una empresa, amb la finalitat de dur a terme les accions correctives oportunes o potenciar oportunitats futures.
Tipus B	Codi	Competències Transversals
	B5	Treballar en equip de forma cooperativa i responsabilitat compartida.
Tipus C	Codi	Competències Nuclears
	C2	Utilitzar de manera avançada les tecnologies de la informació i la comunicació.
	C4	Expressar-se correctament de manera oral i escrita en una de les dues llengües oficials de la URV.

Resultats d'aprenentage

Tipus A	Codi	Resultats d'aprenentatge
	A4	Descriu les característiques de l'harmonització comptable internacional i la normalització a la Unió Europea i a Espanya. Identifica i analitza la situació financera i dels fluxos efectius de l'empresa a partir dels estats comptables. Aplica i interpreta els instruments i procediments d'anàlisi comptable. Recopila i discrimina informació rellevant per a l'anàlisi dels estats financers.
Tipus B	Codi	Resultats d'aprenentatge
	B5	Porta a terme la seva aportació individual en el temps previst i amb els recursos disponibles. Col·labora activament en la planificació del treball en equip, en la distribució de les tasques i terminis requerits
Tipus C	Codi	Resultats d'aprenentatge
	C2	Utilitza programari per a comunicació off-line: editors de textos, fulles de càlcul i presentacions digitals Utilitza programari per a comunicació on-line: eines interactives (web, moodle, blocs..), correu electrònic, fòrums, xat, vídeo-conferències, eines de treball col·laboratiu...
	C4	Produeix un text escrit ben estructurat, clar i ric Produeix un text escrit adequat a la situació comunicativa

Continguts

Tema	Subtema
Parte I. ANÁLISIS CONTABLE Y LOS ESTADOS FINANCIEROS
Tema 1. Objetivos del análisis de estados financieros	1. Los objetivos de las unidades económicas: especial referencia a la empresa privada. 2. La información contable en el ámbito empresarial 3. Los usuarios de la información contable 4. La importancia de la publicidad de la información contable en los mercados de capitales 5. Los objetivos de la información contable 6. Naturaleza del análisis contable: Concepto y fines del análisis de estados financieros 7. Principales vertientes del análisis contable. Análisis patrimonial. Análisis financiero. Análisis económico.
Tema 2. Las normas contables: Consecuencias para el análisis	1. La armonización contable 2. Las Normas Internacionales de información financiera 3. La normalización en España 4. Reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional 5. El marco conceptual para la información financiera
Tema 3. Interpretación de las cuentas anuales	1. La circulación económica en la empresa 2. Consideraciones para la interpretación del Balance de Situación 3. Consideraciones para la interpretación de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias 4. Consideraciones para la interpretación del Estado de Flujos de Efectivo 5. Consideraciones para la interpretación del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto 6. La memoria: Información metodológica; Información específica; Información adicional. 7. Otros documentos contables: El informe de gestión; el informe de auditoría.
Parte II. TÉCNICAS DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Tema 4. Herramientas y técnicas de análisis de estados financieros: aspectos generales	1. Planteamientos básicos del análisis de estados financieros 2. Fuentes de información 3. Principales herramientas de análisis: La comparación. Los números índice. Estados financieros proporcionales. Análisis de ratios. 4. Herramientas informáticas empleadas en el análisis contable 5. El análisis contable y los sectores económicos: La Central de Balances del Banco de España.
Tema 5. Análisis patrimonial	1. Análisis de la estructura económica: Capacidad y actividad de la empresa. 2. Análisis de la estructura financiera. Análisis de los recursos propios. Análisis de la financiación ajena. 3. Equilibrio de la inversión y de la financiación: Las correlaciones patrimoniales y el concepto de fondo de maniobra.
Tema 6. Análisis financiero: el equilibrio financiero	1. El equilibrio financiero a largo plazo: La garantía o solvencia a largo plazo. a. La autonomía financiera. Situación de endeudamiento. Ratios de endeudamiento b. El coeficiente básico de financiación c. Condiciones de equilibrio financiero d. La función financiera de los fondos de amortización 2. El equilibrio financiero a corto plazo: La liquidez o solvencia a corto plazo a. La importancia de la solvencia a corto plazo b. El Capital Circulante como medida de liquidez a corto plazo: el ratio de solvencia c. Medidas complementarias al ratio de solvencia: las rotaciones de los cobros y los pagos d. Índices de liquidez
Tema 7. Análisis económico: análisis del resultado y de la rentabilidad	1. La composición del resultado y su variación 2. Estudio de la estructura de costes 3. Los ratios de rentabilidad y su significado a. Rentabilidad de la inversión total o rentabilidad económica (ROI. – ROA). b. Rentabilidad de los capitales propios o rentabilidad financiera (ROE). c. Relación entre la rentabilidad económica y financiera: el apalancamiento financiero. 4. El Beneficio antes de Intereses, Impuestos, Depreciaciones y Amortizaciones (EBITDA). 5. La rentabilidad del accionista a. La ganancia por acción b. La política de distribución de dividendos o 'pay-out' c. El indicador 'earnings per share' (EPS). d. El 'price earning ratio' o 'PER'

Planificació

Metodologies :: Proves

Competències

(*) Hores a classe

Hores fora de classe

(**) Hores totals

Activitats Introductòries

Sessió Magistral

Debats

Estudis previs

Resolució de problemes, exercicis

Treballs

Atenció personalitzada

Proves objectives de preguntes curtes

Proves pràctiques

(*) En el cas de docència no presencial, són les hores de treball amb suport vitual del professor.
(**) Les dades que apareixen a la taula de planificació són de caràcter orientatiu, considerant l’heterogeneïtat de l’alumnat

Metodologies

Metodologies

	Descripció
Activitats Introductòries	Es la sessió destinada a determinar el nivell inicial dels alumnes i a explicar els continguts i objectius del programa, així com el sistema d'avaluació a emprar
Sessió Magistral	Es l'exposició teòrica i pràctica dels continguts de l'assignatura
Debats	debat d'un problema o exercici, relacionat amb la temàtica de l'assignatura
Estudis previs	Dedicació per part de l'alumne a llegir, tot estructurant i asimilant conceptes provinents de la bibliografía, les lectures, i d'altres materials proposats durant el curs.
Resolució de problemes, exercicis	Formulació, análisi, resolució i debat d'un problema o exercici, relacionat amb la temàtica de l'assignatura
Treballs	Relacionats amb els continguts de l’assignatura en cada moment: harmonització comptable; Elaboració de comptes anuals; i anàlisi e interpretació d’informació financera

Atenció personalitzada

Descripció

Resolució individualitzada de qüestions relatives a la matèria objecte d'estudi per part del professor a instàncies de l'estudiant

Avaluació

Metodologies

Competències

Descripció

Pes

Treballs

Elabora un informe de diagnòstic sobre la situació patrimonial, financera i de rendibilitat d’una societat mercantil, i presenta’l

Proves objectives de preguntes curtes

Proves de respostes curtes, o tipus test, corresponents als temes 1, 2 i 3 del programa

Proves pràctiques

Resolució d'exercicis pràctics corresponents als temes 3, 4, 5, 6, i 7

Altres


Altres comentaris i segona convocatòria
A la 2a convocatòria, l'examen per tots els alumnes constarà de dues proves: Una de preguntes curtes de teoria amb el 20% de la nota total i una prova pràctica amb una qualificació del 80% de la nota final.

Fonts d'informació

Bàsica
	ARCHEL P.; LIZARRAGA, F.; SÁNCHEZ, S. , Estados contables. Elaboración, análisis e interpretación (2a edición), 2008, Pirámide, Madrid GONZÁLEZ PASCUAL, J. , Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: aplicaciones prácticas, 2008, Pirámide, Madrid GONZÁLEZ PASCUAL, J. , Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: fundamentos teóricos y aplicaciones, 2008, Pirámide, Madrid CHAPADO, J.M. , Análisis de balances. , 2008, Oleiros, Netbiblo MUÑOZ MERCHANTE, A. , Análisis de estados financieros. Ejercicios y test (2a edición), 2009, Ediciones académicas, Madrid MUÑOZ MERCHANTE, A. , Análisis de estados financieros. Teoría y práctica (2a edición), 2009, Ediciones académicas, Madrid GARCÍA, R.; VELAR, L.A; CAÑADAS, A.F. , Análisis de los estados contables en el nuevo PGC 2008, 2009, Ediciones ESIC, Madrid AMAT, O., Análisis Económico-financiero, 2008, Gestión 2000. Barcelona AMAT, O., Análisis integral de empresas. Claves para un chequeo completo., 2007, Bresca cop. Barcelona REAL DECRETO 1514/2007 de 16 de noviembre, PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD, 2007, Ministerio de economia y Hacienda. Madrid: http://www.icac.meh.es/seccion.aspx?hid=34 Versión consolidada de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea: http://www.icac.meh.es/seccion.aspx?hid=3456
Complementària
	BERNAL, J.J.; SÁNCHEZ, J.F.; MARTÍNEZ, S. , 20 herramientaspara la toma de decisiones, 2009, CISS, Madrid ESTEOSÁNCHEZ, F.,análisis de estados finacieros, planificación y control:comentarios y casosprácticos, 2003, Centro de estudios financieros,Madrid ESTEO SÁNCHEZ, F,Análsisi contable de la realidad empresarial, 1998, Centro de estudiosfinancieros, Madrid TUA PEREDA(coordinador) , El marco conceptual para la información financiera: Análisis ycomentarios, 2000, AECA, Madrid ESTEOSÁNCHEZ, F, Elaboraciónde estados de fondos. El cuadro de financiacióny el estados de flujos de tesorería, 2002, AECA, Madrid KPMG,Las NIIFcomentadas: guía práctica de KPMG para comprender las normasinternacionales deinfromación financiera, 2007, Cizur Menor : ThomsonAranzadi, cop. MORENO-LUQUEADVOCATS, i altres , Presente y futuro de la información financiera, 2003,Gestión 2000, Madrid WILD, J.; SUBRAMANYAM, K.; y HALSEY, R. (2007): Análisis de Estados financieros (9a edición), McGraw-Hill, Méjico.

Recomanacions

Assignatures que en continuen el temari

VALORACIÓ D'ACTIUS FINANCERS/16204114

CONSOLIDACIÓ D'ESTATS FINANCERS/16204212

COMPTABILITAT DE GESTIÓ/16204109

DIRECCIÓ FINANCERA:FINANÇAMENT/16204102

DIRECCIÓ FINANCERA: GESTIÓ DE RISCOS CORPORATIUS/16204215

Assignatures que es recomana haver cursat prèviament

INTRODUCCIÓ A LA COMPTABILITAT/16204001

COMPTABILITAT FINANCERA/16204002

(*)La Guia docent és el document on es visualitza la proposta acadèmica de la URV. Aquest document és públic i no es pot modificar, llevat de casos excepcionals revisats per l'òrgan competent/ o degudament revisats d'acord amb la normativa vigent