DATOS IDENTIFICATIVOS 2011_12
Asignatura (*) ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Código 16204108
Titulación
Grado de Finanzas y Contabilidad
 Ciclo 1º
Descriptores Cr.totales Tipo Curso Periodo
6 Obligatoria Segundo Segundo
Lengua de impartición
Català
Departamento Gestió d'Empreses
Coordinador/a
ALVAREZ GARCIA, ANTONIO
RODRÍGUEZ MERAYO, MARÍA ARACELI
 Correo-e araceli.rodriguez@urv.cat
antoni.alvarez@urv.cat
inmaculada.jimeno@urv.cat
Profesores/as
RODRÍGUEZ MERAYO, MARÍA ARACELI
ALVAREZ GARCIA, ANTONIO
JIMENO GARCÍA, INMACULADA
Web
Descripción general e información relevante El objetivo general de esta asignatura es el de comprender e interpretar la información financiera de las empresas, así como las normas en las que se basa su elaboración. El objetivo del programa docente es que el alumno sea capaz de comprender la situación financiera, actividad y flujos de fondos de una empresa de tal forma que le permita elaborar un diagnóstico, a partir de la información contenida en los informes contables públicos de las empresas, que sirva de base para la toma de decisiones. Este análisis se hará desde el punto de vista patrimonial, económico y financiero.

Competencias
Tipo A Código Competencias Específicas
 A4 Interpretar els estats comptables i valorar la situació financera d'una empresa, amb la finalitat de dur a terme les accions correctives oportunes o potenciar oportunitats futures.
Tipo B Código Competencias Transversales
 B5 Trabajar en equipo de forma colaborativa y responsabilidad compartida
Tipo C Código Competencias Nucleares
 C2 Utilizar de manera avanzada las tecnologías de la información y la comunicación.
 C4 Expresarse correctamente de manera oral y escrita en una de las dos lenguas oficiales de la URV.

Resultados de aprendizaje
Tipo A Código Resultados de aprendizaje
 A4 Descriu les característiques de l'harmonització comptable internacional i la normalització a la Unió Europea i a Espanya.
Identifica i analitza la situació financera i dels fluxos efectius de l'empresa a partir dels estats comptables.
Aplica i interpreta els instruments i procediments d'anàlisi comptable.
Recopila i discrimina informació rellevant per a l'anàlisi dels estats financers.
Tipo B Código Resultados de aprendizaje
 B5 Lleva a cabo su aportación individual en el tiempo previsto y con los recursos disponibles.
Colabora activamente en la planificación del trabajo en equipo, en la distribución de las tareas y plazos requeridos.
Tipo C Código Resultados de aprendizaje
 C2 Utiliza programario para la comunicación off-line: editores de textos, hojas de cálculo y presentaciones digitales.
Utiliza programario para a comunicación on-line: herramientas interactivas (web, Moodle, blogs...), correo electónico, foros, chat, videoconferencias, herramientas de trabajo colaborativo...
 C4 Produce un texto escrito bien estructurado, claro y rico.
Produce un texto escrito adecuado a la situación comunicativa.

Contenidos
tema Subtema
Parte I. ANÁLISIS CONTABLE Y LOS ESTADOS FINANCIEROS
Tema 1. Objetivos del análisis de estados financieros 1. Los objetivos de las unidades económicas: especial referencia a la empresa privada.
2. La información contable en el ámbito empresarial
3. Los usuarios de la información contable
4. La importancia de la publicidad de la información contable en los mercados de capitales
5. Los objetivos de la información contable
6. Naturaleza del análisis contable: Concepto y fines del análisis de estados financieros
7. Principales vertientes del análisis contable. Análisis patrimonial. Análisis financiero. Análisis económico.
Tema 2. Las normas contables: Consecuencias para el análisis 1. La armonización contable
2. Las Normas Internacionales de información financiera
3. La normalización en España
4. Reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional
5. El marco conceptual para la información financiera
Tema 3. Interpretación de las cuentas anuales 1. La circulación económica en la empresa
2. Consideraciones para la interpretación del Balance de Situación
3. Consideraciones para la interpretación de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias
4. Consideraciones para la interpretación del Estado de Flujos de Efectivo
5. Consideraciones para la interpretación del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
6. La memoria: Información metodológica; Información específica; Información adicional.
7. Otros documentos contables: El informe de gestión; el informe de auditoría.
Parte II. TÉCNICAS DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Tema 4. Herramientas y técnicas de análisis de estados financieros: aspectos generales 1. Planteamientos básicos del análisis de estados financieros
2. Fuentes de información
3. Principales herramientas de análisis: La comparación. Los números índice. Estados financieros proporcionales. Análisis de ratios.
4. Herramientas informáticas empleadas en el análisis contable
5. El análisis contable y los sectores económicos: La Central de Balances del Banco de España.
Tema 5. Análisis patrimonial 1. Análisis de la estructura económica: Capacidad y actividad de la empresa.
2. Análisis de la estructura financiera. Análisis de los recursos propios. Análisis de la financiación ajena.
3. Equilibrio de la inversión y de la financiación: Las correlaciones patrimoniales y el concepto de fondo de maniobra.
Tema 6. Análisis financiero: el equilibrio financiero 1. El equilibrio financiero a largo plazo: La garantía o solvencia a largo plazo.
a. La autonomía financiera. Situación de endeudamiento. Ratios de endeudamiento
b. El coeficiente básico de financiación
c. Condiciones de equilibrio financiero
d. La función financiera de los fondos de amortización
2. El equilibrio financiero a corto plazo: La liquidez o solvencia a corto plazo
a. La importancia de la solvencia a corto plazo
b. El Capital Circulante como medida de liquidez a corto plazo: el ratio de solvencia
c. Medidas complementarias al ratio de solvencia: las rotaciones de los cobros y los pagos
d. Índices de liquidez
Tema 7. Análisis económico: análisis del resultado y de la rentabilidad
 1. La composición del resultado y su variación
2. Estudio de la estructura de costes
3. Los ratios de rentabilidad y su significado
a. Rentabilidad de la inversión total o rentabilidad económica (ROI. – ROA).
b. Rentabilidad de los capitales propios o rentabilidad financiera (ROE).
c. Relación entre la rentabilidad económica y financiera: el apalancamiento financiero.
4. El Beneficio antes de Intereses, Impuestos, Depreciaciones y Amortizaciones (EBITDA).
5. La rentabilidad del accionista
a. La ganancia por acción
b. La política de distribución de dividendos o 'pay-out'
c. El indicador 'earnings per share' (EPS).
d. El 'price earning ratio' o 'PER'

Planificación
Metodologías  ::  Pruebas
  Competencias (*) Horas en clase
 Horas fuera de clase
 (**) Horas totales
Actividades introductorias
1 0 1
Sesión magistral
A4
B5
C2
C4
 20 0 20
Debates
A4
B5
C2
C4
 1 0 1
Estudios previos
A4
B5
C2
C4
 0 34 34
Resolución de problemas/ejercicios
A4
B5
C2
C4
 27 50 77
Trabajos
A4
B5
C2
C4
 0 6 6
Atención personalizada
A4
B5
C2
C4
 1 0 1
 
Pruebas objetivas de preguntas cortas
A4
 2 0 2
Pruebas prácticas
A4
B5
C2
C4
 8 0 8
 
(*) En el caso de docencia no presencial, serán las horas de trabajo con soporte virtual del profesor.
(**) Los datos que aparecen en la tabla de planificación son de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos

Metodologías
Metodologías
  descripción
Actividades introductorias Es la sessió destinada a determinar el nivell inicial dels alumnes i a explicar els continguts i objectius del programa, així com el sistema d'avaluació a emprar
Sesión magistral Es l'exposició teòrica i pràctica dels continguts de l'assignatura
Debates debat d'un problema o exercici, relacionat amb la temàtica de l'assignatura
Estudios previos Dedicació per part de l'alumne a llegir, tot estructurant i asimilant conceptes provinents de la bibliografía, les lectures, i d'altres materials proposats durant el curs.
Resolución de problemas/ejercicios Formulació, análisi, resolució i debat d'un problema o exercici, relacionat amb la temàtica de l'assignatura
Trabajos Relacionats amb els continguts de l’assignatura en cada moment: harmonització comptable; Elaboració de comptes anuals; i anàlisi e interpretació d’informació financera

Atención personalizada
descripción
Resolució individualitzada de qüestions relatives a la matèria objecte d'estudi per part del professor a instàncies de l'estudiant, a l'aula ,al despatx concertant hora prèviament, etc

Evaluación
Metodologías Competencias descripción Peso        
Trabajos
A4
B5
C2
C4
 Elabora un informe de diagnòstic sobre la situació patrimonial, financera i de rendibilitat d’una societat mercantil, i presenta’l. 20
Pruebas objetivas de preguntas cortas
A4
 Proves de respostes curtes, o tipus test, corresponents als temes 1, 2 i 3 del programa 20
Pruebas prácticas
A4
B5
C2
C4
 Resolució d'exercicis pràctics corresponents als temes 3, 4, 5, 6, i 7 60
Otros  
 
Otros comentarios y segunda convocatoria

A la 2a convocatòria, l'examen per tots els alumnes constarà de dues proves: Una de preguntes curtes de teoria amb el 20% de la nota total i una prova pràctica amb una qualificació del 80% de la nota final.

Fuentes de información

Básica
  • ARCHEL P.; LIZARRAGA, F.; SÁNCHEZ, S. , Estados contables. Elaboración, análisis e interpretación (2a edición), 2008, Pirámide, Madrid
  • GONZÁLEZ PASCUAL, J. , Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: aplicaciones prácticas, 2008, Pirámide, Madrid
  • GONZÁLEZ PASCUAL, J. , Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: fundamentos teóricos y aplicaciones, 2008, Pirámide, Madrid
  • CHAPADO, J.M. , Análisis de balances. , 2008, Oleiros, Netbiblo
  • MUÑOZ MERCHANTE, A. , Análisis de estados financieros. Ejercicios y test (2a edición), 2009, Ediciones académicas, Madrid
  • MUÑOZ MERCHANTE, A. , Análisis de estados financieros. Teoría y práctica (2a edición), 2009, Ediciones académicas, Madrid
  • GARCÍA, R.; VELAR, L.A; CAÑADAS, A.F. , Análisis de los estados contables en el nuevo PGC 2008, 2009, Ediciones ESIC, Madrid
  • AMAT, O., Análisis Económico-financiero, 2008, Gestión 2000. Barcelona
  • AMAT, O., Análisis integral de empresas. Claves para un chequeo completo., 2007, Bresca cop. Barcelona
  • REAL DECRETO 1514/2007 de 16 de noviembre, PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD, 2007, Ministerio de economia y Hacienda. Madrid: http://www.icac.meh.es/seccion.aspx?hid=34
  • Versión consolidada de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea: http://www.icac.meh.es/seccion.aspx?hid=3456
Complementária
  • BERNAL, J.J.; SÁNCHEZ, J.F.; MARTÍNEZ, S. , 20 herramientaspara la toma de decisiones, 2009, CISS, Madrid
  • ESTEOSÁNCHEZ, F.,análisis de estados finacieros, planificación y control:comentarios y casosprácticos, 2003, Centro de estudios financieros,Madrid
  • ESTEO SÁNCHEZ, F,Análsisi contable de la realidad empresarial, 1998, Centro de estudiosfinancieros, Madrid
  • TUA PEREDA(coordinador) , El marco conceptual para la información financiera: Análisis ycomentarios, 2000, AECA, Madrid
  • ESTEOSÁNCHEZ, F, Elaboraciónde estados de fondos. El cuadro de financiacióny el estados de flujos de tesorería, 2002, AECA, Madrid
  • KPMG,Las NIIFcomentadas: guía práctica de KPMG para comprender las normasinternacionales deinfromación financiera, 2007, Cizur Menor : ThomsonAranzadi, cop.
  • MORENO-LUQUEADVOCATS, i altres , Presente y futuro de la información financiera, 2003,Gestión 2000, Madrid
  • WILD, J.; SUBRAMANYAM, K.; y HALSEY, R. (2007): Análisis de Estados financieros (9a edición), McGraw-Hill, Méjico.
Recomendaciones

Asignaturas que continúan el temario
VALORACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS/16204114
CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS/16204212
CONTABILIDAD DE GESTIÓN/16204109
DIRECCIÓN FINANCIERA: FINANCIACIÓN/16204102
DIRECCIÓN FINANCIERA: GESTIÓN DE RIESGOS CORPORATIVOS/16204215


Asignaturas que se recomienda haber cursado previamente
INTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD/16204001
CONTABILIDAD FINANCIERA/16204002
(*)La Guía docente es el documento donde se visualiza la propuesta académica de la URV. Este documento es público y no es modificable, excepto en casos excepcionales revisados por el órgano competente o debidamente revisado de acuerdo la normativa vigente.