| Competencias |
| Tipo A | Código | Competencias Específicas |
| A1 | Comprendre el sistema financer: conèixer les institucions, els productes i els mercats que el formen, així com les relacions entre elles i amb el seu entorn econòmic. | |
| A8 | Utilitzar les eines matemàtiques i estadístiques adequades per a l'anàlisi de les principals variables del sistema econòmic-financer. | |
| Tipo B | Código | Competencias Transversales |
| B2 | Resolver problemas complejos de forma efectiva. | |
| Tipo C | Código | Competencias Nucleares |
| C4 | Expresarse correctamente de manera oral y escrita en una de las dos lenguas oficiales de la URV. |
| Resultados de aprendizaje |
| Tipo A | Código | Resultados de aprendizaje |
| A1 |
Identifica i analitza els riscos inherents a una inversió en actius de renda fixa. Coneix estratègies de gestió de carteres de renda fixa. | |
| A8 |
Quantifica el risc d’interès en una operació financera. | |
| Tipo B | Código | Resultados de aprendizaje |
| B2 |
Entiende el problema i es capaz de desglosarlo en partes manipulables. Encuentra la solución adecuada. | |
| Tipo C | Código | Resultados de aprendizaje |
| C4 |
Produce un texto escrito adecuado a la situación comunicativa. |
| Contenidos |
| tema | Subtema |
| TEMA 1. TIPUS D’INTERÈS ALS MERCATS DE RENDA FIXA | 1.1. Introducció 1.2. Tipus d’interès spot o al comptat 1.3. Tipus d’interès forward o implícits 1.4. Estructura temporal dels tipus d’interès (ETTI) i corba de rendibilitat 1.5. Teories explicatives de l’ETTI |
| TEMA 2. RISC EN ACTIUS DE RENDA FIXA | 2.1. Concepte i tipus de riscs 2.2. Risc de crèdit o d’insolvència 2.3. Risc de variació dels tipus d’interès 2.3.1. Risc de reinversió 2.3.2. Risc de preu 2.4. Principis de Malkiel |
| TEMA 3. QUANTIFICACIÓ DEL RISC D’INTERÈS: DURACIÓ I MESURES COMPLEMENTÀRIES | 3.1. Concepte de duració d’actius de renda fixa 3.2. Propietats de la duració 3.3. Utilitats de la duració 3.3.1. Quantificació del risc de preu 3.3.2. Fórmula de Babcock 3.3.3. Immunització en carteres de renda fixa amb un horitzó planificador predefinit i basades en la duració 3.4. Mesures complementàries a la duració 3.4.1. Convexitat 3.4.2. Dispersió de fluxos al voltant de l’horitzó planificador 3.5. Duració i mesures complementàries amb ETTI no plana |
| TEMA 4. ESTRATÈGIES DE GESTIÓ DE CARTERES | 4.1. Introducció 4.2. Gestió passiva basada en la immunització 4.3. Gestió activa 4.4. Estratègies mixtes 4.4.1. Segmentació de la cartera 4.4.2. Immunització contingent 4.5. Cash-flow matching 4.6. Immunització múltiple 4.7. El gap de duració 4.7.1. Gap de net patrimonial 4.7.2. Gap de marge financer 4.7.3. Gap de recursos propis |
| Planificación |
| Metodologías :: Pruebas | ||||||||||
| Competencias | (*) Horas en clase |
Horas fuera de clase |
(**) Horas totales | |||||||
| Actividades introductorias |
|
2 | 1 | 3 | ||||||
| Sesión magistral |
|
22 | 30 | 52 | ||||||
| Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria |
|
29 | 57 | 86 | ||||||
| Practicas a través de TIC en aulas informáticas |
|
1 | 2 | 3 | ||||||
| Atención personalizada |
|
2 | 0 | 2 | ||||||
| Pruebas prácticas |
|
4 | 0 | 4 | ||||||
| (*) En el caso de docencia no presencial, serán las horas de trabajo con soporte virtual del profesor. (**) Los datos que aparecen en la tabla de planificación son de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos | ||||||||||
| Metodologías |
| descripción | |
| Actividades introductorias | Presentació dels objectius, contingut, metodologia i avaluació de l'assignatura. |
| Sesión magistral | Plantejament dels conceptes fonamentals de l'anàlisi del risc en les operacions financeres. Presentació de les eines de mesura del risc en els actius de renda fixa. Estudi i anàlisi de les estratègies de gestió del risc en carteres de renda fixa. |
| Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria | Resolució de problemes a partir d'enunciats proporcionats a l'estudiant. |
| Practicas a través de TIC en aulas informáticas | Resolució de problemes utilitzant eines informàtiques. |
| Atención personalizada |
| descripción |
| Al despatx del/la professor/a i durant l'horari d'atenció als estudiants es resoldran qüestions teòriques i pràctiques relacionades amb l'assignatura. |
| Evaluación |
| Metodologías | Competencias | descripción | Peso | ||||
| Pruebas prácticas |
|
Prova1 (Temes 1 i 2) Prova2 (Temes 1, 2 i 3) Prova final (Temes 1, 2, 3 i 4) |
10% 20% 70% |
||||
| Otros | Totes les proves tenen caràcter teòrico-pràctic. |
| Otros comentarios y segunda convocatoria | |||
|
En primera convocatòria la qualificació final es determinarà de la manera següent: - Avaluació continuada (pes 30%) Prova1 (pes 10%) Prova2 (pes 20%) - Prova final (pes 70%) La puntuació mínima a la prova final per tal de fer mitjana és de 4 punts sobre 10. La qualificació final en segona convocatòria serà la que resulti del màxim entre: - 30% avaluació continuada i 70% prova final de 2a convocatòria. La puntuació mínima a la prova final per tal de fer mitjana és de 4 punts sobre 10. - 100% prova final de 2a convocatòria. |
|||
| Fuentes de información |
| Básica |
Ferruz, L.; Portillo, M.P.; Sarto, J.L., Dirección financiera del riesgo de interés, Pirámide, 2001
Mascareñas, J., Gestión de activos financieros de renta fija, Pirámide, 2002
Meneu, V.; Navarro, E.; Barreira, M. T., Análisis y Gestión del riesgo de interés, Ariel S.A., 1992
Bierwag, G.O., Análisis de la duración, Alianza Editorial, 1991 |
||||||||
| Complementária | |||||||||
| Recomendaciones |
| Asignaturas que se recomienda haber cursado previamente | |||
|
|||
(*)La Guía docente es el documento donde se visualiza la propuesta académica de la URV. Este documento es público y no es modificable, excepto en casos excepcionales revisados por el órgano competente o debidamente revisado de acuerdo la normativa vigente.