Guía docente 2023_24 Facultad de Economía y Empresa

Contenidos

tema	Subtema
TEMA 1. ACTIVOS DE RENTA FIJA	1.1. Concepto, valor, precio y rentabilidad 1.2. Activos de renta fija corto plazo 1.3. Activos de renta fija a largo plazo
TEMA 2. TIPOS DE INTERÉS EN LOS MERCADOS DE RENTA FIJA	2.1. Introducción 2.2. Tipos de interés spot o al contado 2.3. Tipos de interés forward o implícitos 2.4. Estructura temporal de los tipos de interés (ETTI) y curva de rentabilidad 2.5. Teorías explicativas de la ETTI
TEMA 3. RIESGO EN ACTIVOS DE RENTA FIJA	3.1. Concepto y tipos de riesgo. 3.2. Riesgo de crédito o de insolvencia. 3.3. Riesgo de variación del tipo de interés. 3.3.1. Riesgo de reinversión. 3.3.2. Riesgo de precio. 3.3.3. Principios de Malkiel.
TEMA 4. CUANTIFICACIÓN DEL RIESGO DE INTERÉS: DURACIÓN Y MEDIDAS COMPLEMENTARIAS	4.1. Sensibilidad, Duración y Duración modificada 4.2. Propiedades de la duración 4.3. Utilidades de la duración 4.3.1. Cuantificación del riesgo de precio 4.3.2. Fórmula de Babcock 4.3.3. Inmunización en carteras de renta fija con un horizonte planificador predefinido y basadas en la duración 4.4. Medidas complementarias a la duración 4.4.1. Convexidad 4.4.2. Dispersión de flujos alrededor del horizonte planificador 4.5. Duración y medidas complementarias con ETTI no plana
TEMA 5. ESTRATEGIAS DE GESTIÓN DE CARTERAS	5.1. Introducción 5.2. Gestión pasiva basada en la inmunización 5.3. Gestión activa 5.4. Estrategias mixtas 5.4.1. Segmentación de la cartera 5.4.2. Inmunizacióncontingente